Rendkívül termékeny író, mintegy hatvan regényt, 3000 elbeszélést írt. 1911-től kezdte szerepeltetni, egyfajta alteregójaként műveiben Szindbádot, az Ezeregyéjszaka legendás hajósának alakját (Szindbád ifjúsága, 1911; Szindbád utazásai, 1912), melyről Huszárik Zoltán készített filmet (Szindbád, 1971). A vörös postakocsi (1914) című regénye hozta meg Krúdynak a népszerűséget. A valóságtól eltávolodás –s mégis életszerűség – mindig foglalkoztatta (Álmoskönyv). Sajátos álomvilág lengi be műveit, egy-egy álmodozó figura áll a regények középpontjában, a múltat sóvárgó, bizonytalan kalandokra induló hősök (Rezeda Kázmér szép élete, 1933; Boldogult úrfikoromban, 1930).